Золото падает в цене. "медный" год золота. Когда курс цен на золото будет снова расти

Золото всегда являлось убежищем для инвесторов во время кризиса и экономической нестабильности. В последние годы мировая экономика начала стабилизироваться, и мы наблюдаем, как постепенно снижается. Если в конце 2012 года цены на золото варьировались в пределах 1 600 – 1 745 долларов за тройскую унцию, то курс золота на сегодня составляет 1 160 долларов и может упасть еще ниже. Но даже несмотря на снижение стоимости золота, оно до сих пор является привлекательным для инвесторов, когда на рынке складывается непредсказуемая ситуация. Так, в январе 2016 года во время предновогодней паники на фондовом рынке мировой курс золота резко взлетел, обозначив начало «бычьего» рынка. После драгоценные металлы еще раз доказали, что являются активами последней инстанции в разгар рыночной паники. Когда стало известно, что победу на выборах в США одержал , а рынки отреагировали падением, цены на желтый металл за несколько часов выросли на 100 долларов. С другой стороны на курс стоимости золота огромное давление оказывает укрепляющийся доллар и планы ФРС США по увеличению ключевой ставки. Попробуем разобраться во всех аспектах влияния на курс золота на Форекс и составим прогноз цен на золото на 2017 год.

Рис. 1 – Динамика курса золота за 10 лет

Если вы не знаете, как выбрать надежную брокерскую компанию, смотрите независимый рейтинг брокеров , в котором вы найдете подробные обзоры Форекс-дилеров и реальные отзывы трейдеров.

Причины обвала курса золота на бирже в конце 2016 года?

Можно много рассуждать о новых исторических максимумах на фондовом рынке США, победе Дональда Трампа, ужесточении денежно-кредитной политики США и планах ФРС относительно повышения ключевой ставки, но одной из главных причин падения официального курса золота являются опасения, связанные с запретом на импорт желтого металла в Индию. Если опасения подтвердятся, и Индия запретит импорт золота, это вызовет огромную панику на рынке, так как импорт в Индию этого драгоценного металла составляет 700 тонн. В результате этого курс золота может рухнуть до 200 долларов. Напомним, что недавно правительство Индии решило провести реформу демонетизации, в результате которой из денежного оборота были выведены банкноты номиналом 500 и 1000 рупий на общую сумму 5,45 трлн рупий. Правительство Индии рассчитывает, что переход на электронную коммерцию позволит сократить долю теневой экономики страны и победить коррупцию. В то же время цены на физическое золото на улицах Индии выросли до 1 700 долларов ввиду его возможного ограничения в будущем. Индусы не доверяют банковской системе своей страны и предпочитают хранить свои сбережения в золоте, что оказывает давление на национальную валюту.

Рис. 2 – График курса золота на конец 2016 года

Но если вокруг запрета импорта золота в Индию ходят только слухи, то в Китае уже ввели ограничение на импорт желтого металла. Это связано с ослаблением юаня на 5,8% по отношению к доллару, что является самым низким показателем за последние восемь лет. Как и следовало ожидать, ослабление юаня вызвало интерес к золоту у китайских инвесторов. Возросший спрос на золото превысил мировые цены на драгметалл на 46 долларов. Для сокращения этой разницы правительство Китая приняло меры по сокращению импорта золота. Смотрите также, какие предлагают самые выгодные торговые условия.

Влияние планов ФРС США на курс золота в 2017 году?

Как ожидается, на ближайшем заседании ФРС США 13-14 декабря 2016 года произойдет увеличение процентной ставки, что вызовет очередное падение цен на драгоценные металлы. В итоге к концу 2016 года курс золота к доллару может упасть до отметки 1 100$. В 2017 году планируется еще как минимум два повышения ключевой ставки ФРС, в результате чего доллар продолжит укрепляться, а золото упадет еще ниже. Так, аналитики голландского банка «ABN Amro» считают, что к середине года курс золота может достигнуть отметки в 900 долларов за унцию, даже несмотря на медленные повышения ключевых ставок, но к концу года должно произойти восстановление позиций. По прогнозам ABN Amro стоимость золота к концу 2017 года составит 1 100 долларов.

Когда курс цен на золото будет снова расти?

Выводы

Итак, подведем итоги нашего прогноза цен на золото 2017 года. Как указывают все предпосылки, в конце 2016 года цены на драгоценные металлы должны упасть до отметки 1 100 долларов за унцию на фоне повышения ключевой ставки ФРС. В 2017 году золото будет торговаться в диапазоне 900 – 1 100 долларов, если не произойдет непредвиденных обстоятельств, связанных с введением ограничений на импорт желтого металла в Индию. Опираясь на данные международных аналитических агентств, можно сделать вывод, что в 2017 году выгоднее всего будет держать активы в долларах США, так как американский доллар и дальше продолжит укрепляться. Долгосрочным трейдерам и инвесторам можно порекомендовать закупать золото, когда оно опуститься до отметки 900 долларов, так как оно станет отличным антиинфляционным инструментом в будущем. Читайте также обзор надежного .

Если собрать в одном месте все золото, которое было добыто за человеческую историю, то получился бы кубик с длиной одной стороны в 20 метров. И весил бы этот кубик 170 000 тонн, на каждого жителя земли примерно по 25 грамм.

Как торгуют золотом

Аналитики в один голос твердят, что новых вершин благородный металл достигнет не скоро. Решающее влияние на нефтяные котировки оказывает ставка рефинансирования ФРС. Прошли времена, когда при сделках покупатель и продавец обменивались реальными слиткам, теперь в ходу бумажные и цифровые расписки, опционы и фьючерсы, поэтому прогноз цен на золото 2017 года делается исходя из прогнозируемой ставки ФРС. Чем она выше, тем меньше денег на рынке. Но высокая ставка дает покупателям возможность получать прибыль, вкладывая в долговые обязательства США, этот актив считается самым надежным.

Пересматривая прогнозы золотых цен на 2016 год в сторону снижения, банки объясняют это восстановлением экономики США.

Что влияет на котировки

Среди факторов, оказывающих наибольшее значение на биржевую стоимость золота, можно выделить:

по отношению к другим валютам. Это основной конкурент для инвестиций по рейтингу надежности.
Состояние мировой экономики. Когда происходит спад потребления, драгоценные металлы теряют покупателей. Отложенные на «черный день» золотые заначки раскрываются, и на рынок попадают дополнительные объемы золота.
Ожидания рынка. Если спекулянты ожидают, что цена будет постоянно расти, то они будут покупать. Если золото с 2011 года постоянно снижается, то цена на золото в 2017 году тоже будет под давлением «медведей».

40% золота хранится в банках, 50% идет на ювелирные украшения, еще 10% используются в промышленности. Рентабельность золотых приисков находится на уровне $1000 за тройскую унцию, при текущих ценах золотодобывающие компании находятся на грани разорения. Но в целом запасы высоки, сокращение производства не окажет решающего воздействия на динамику цен.

Большее значение играет падение спроса со стороны покупателей. До кризиса 2008 года крупнейшим потребителем золота была Индия, на ее долю приходилось 25% мирового рынка. После кризиса импорт упал на 75% и до 2016 года не может восстановиться, сейчас на Индию приходится 15% от мирового потребления. Больше всего в 2016 году покупателей золота живет в Италии, 15,2% от мирового рынка.

Теория заговоров или что происходит за кулисами

Есть мнение, что ценами на золото манипулируют его крупнейшие держатели – банки. Так, перед спадом 2011 года один из крупнейших игроков на золотом рынке, банк BNP Paribas, прогнозировал цену в районе $2030. Близкие прогнозы давали UBS – 1050 и Bank of America. По мнению аналитиков, банки искусственно подогревали интерес к металлу, чтобы продать его на максимумах и пополнить запасы после снижения цены. Это один из немногих активов, который полностью находится в их распоряжении.

В 2008 году встречались прогнозы, в которых цена колебалась в пределах от 5 до 6 тысяч долларов.

История вопроса – кризис 2008 и последствия

В 2008 году унция стоила $800. В разгар кризиса, когда стабильность американской экономики находилась под вопросом, инвесторы стали переводить свои активы в золото. За три года оно выросло до $1920. Всегда крупным покупателям нужна тихая гавань, где можно отсидеться во времена штормов. И всегда этой тихой гаванью было золото.

В конце 2012 года опасения по поводу близкого краха экономики США рассеялись, инвесторы вновь поверили в стабильность доллара. И до сих пор благородный металл продолжает дешеветь, хотя так и не достигнув минимумов 2008. Однако некоторые аналитики пророчат достижение этой цифры в 2016 году в случае прорыва психологической отметки в $1000.

Золото часто называют "убежищем", "тихой гаванью", намекая, что цена его растет медленно, но верно, что все в мире может измениться, и только к этому металлу можно применять определение "вечной ценности". Но в 2016 году досталось и золоту. Каков прогноз цен на золото в 2017 году?

Прошедший год выдался для золота и серебра очень непростым. Бурный рост сменялся не менее стремительным падением, цены взлетали вверх на новостях о выходе Британии из Евросоюза, победе Дональда Трампа на выборах, но тут же падали вниз. Весь год желтый металл оставался под давлением планов Федеральной резервной системы (ФРС) Соединенных Штатов Америки по ужесточению денежно-кредитной политики.

Как известно, золото - контрциклический биржевой товар, дорожающий в периоды низких ставок и дешевеющий в периоды растущих ставок. Каждый раз, когда выходили неплохие макроэкономические данные по экономике США, мы видели, как инвесторы выходили из золота, ожидая, что Федрезерв своими действиями устроит ралли на рынке облигаций, которые являются "естественным" конкурентом драгоценных металлов. И вот в ноябре ралли случилось, ставки резко пошли вверх (десятилетние облигации правительства США достигли рекордной доходности в 2,4 процента годовых), а золото в свою очередь упало ниже психологически важного уровня 1200 долларов за унцию. Серебро, как более изменчивый металл, так и вовсе вошло в падающий тренд, потеряв с летних максимумов 18 процентов. Означает ли, что данная тенденция продолжится и в 2017 году? Скорее всего, нет.

Во-первых, даже если мы не берем в расчет действия Федрезерва в следующем году, то одним из факторов, оказывающих давление помимо денежно-кредитной политики американского регулятора, могут быть шаги монетарных властей Индии и Китая, крупнейших потребителей золота в мире. Так, в Индии правительство усиливает борьбу с теневой экономикой - изымаются из обращения крупные купюры, пошли слухи о запрете импорта золота. Китай же просто ограничил закупки иностранного золота - власти, таким образом, пытаются остановить бегство капитала из страны. Сочетание более жестких квот и более высокого спроса привело к тому, что цена на золото в Китае превысила цены на мировом рынке на 46 долларов! Впрочем, эти два негативных фактора уже включены в цену желтого металла и не будут оказывать отрицательного влияния в следующем году.

В 2017 году цена одного грамма желтого металла может закрепиться выше отметки в три тысячи рублей

Во-вторых, президентство Дональда Трампа, по мнению многих экспертов, может вызвать инфляцию. Бюджетное и налоговое стимулирование, масштабные инфраструктурные проекты, все это приведет к росту цен. Традиционное спасение от инфляции - покупка золотых слитков и монет. Наконец, желтый металл - это главный актив-убежище в период различных кризисов. Ситуация вокруг Украины и Сирии, революции и пограничные конфликты - 2017 год, как ожидается, ни в чем не уступит году предыдущему.

В Европе будут нарастать центробежные силы, трещит по швам интеграционный процесс и в Северной Америке. Трамп, напомню, пообещал выйти из торгового соглашения НАФТА (Североамериканское соглашение о свободной торговле между Канадой, США и Мексикой. - Прим. ред.). Все это умножает риски мировой экономической системы, а значит, повышает шансы золота на рост в районе 1370-1400 долларов за унцию.

Скачок рублевых цен может оказаться еще более значительным в силу изменчивости пары доллар/рубль, которая оказывает сильное влияние на курс золота. Если не брать январь и февраль, то весь 2016 год цена грамма золота в России колебалась в диапазоне 2400-2700 рублей. Национальная валюта была стабильна и практически не оказывала влияние на котировки желтого металла. Однако в следующем году вряд ли подобная ситуация сохранится. По нашим прогнозам, национальная валюта начнет слабеть и цена одного грамма золота закрепится выше уровня 3000 рублей.

Китай ограничил закупки иностранного золота. Так власти страны пытаются остановить бегство капитала

Если говорить об инвестиционном спросе населения на золото, которое в основном выражается в покупке монет, то наибольшим спросом будут пользоваться золотые инвестиционные монеты (в отличие от слитков они не облагаются налогом на добавленную стоимость (НДС), который составляет 18 процентов) Австралии, Канады, США и Австрии.

Отечественные монеты "Георгии Победоносцы", чеканки Московского монетного двора, также имеют все шансы войти в пятерку лидеров по обороту. Наконец, мы ожидаем появления памятных монет к чемпионату мира по футболу, который пройдет в России в 2018 году. О планах по чеканке подобных монет заявил Центральный банк и уже выпустил первые монеты.

Программа предполагает выпуск золотой монеты номиналом 50 рублей и тиражом до 5 тысяч экземпляров, а также нескольких видов серебряных монет номиналом 3 рубля и тиражами до 24 тысяч штук. Она также включает выпуск в обращение в 2016-2018 годах инвестиционных золотых монет номиналом 50 рублей и тиражом до 100 тысяч экземпляров. Подобная продукция будет пользоваться большим спросом как у отечественных болельщиков, так и у зарубежных.

Золото часто называют "убежищем", "тихой гаванью", намекая, что цена его растет медленно, но верно, что все в мире может измениться, и только к этому металлу можно применять определение "вечной ценности". Но в этом году досталось и золоту.

Уходящий год выдался для золота и серебра очень непростым. Бурный рост сменялся не менее стремительным падением, цены взлетали вверх на новостях о выходе Британии из Евросоюза, победе Дональда Трампа на выборах, но тут же падали вниз. Весь год желтый металл оставался под давлением планов Федеральной резервной системы (ФРС) Соединенных Штатов Америки по ужесточению денежно-кредитной политики.

В 2017 году цена одного грамма желтого металла может закрепиться выше отметки в три тысячи рублей

Китай ограничил закупки иностранного золота. Так власти страны пытаются остановить бегство капитала

Инфографика "РГ": Александр Смирнов / Юлия Кривошапко

*Цена на золото сегодня :

Цена золота 1197,60 2,90 на 11:30 МСК

Онлайн график динамики цены на золото

График динамики цен на золото в январе 2017 года

*Историю цен по дням можно изучить в комментариях к записи .

Прогноз цены золота в 2017 от экспертов

Как считают эксперты, цена на золото будет расти в 2017 в России. Количество сбережений в золоте увеличивается, растет и спрос на золото. Этот актив может подешеветь только в условиях стабилизации экономики РФ.

По словам экспертов ABN Amro, золото в 2017 может подорожать до 1050 долларов за унцию, что выше на 75 долларов от показателей 2016 года. А в немецком банке Commerzbank аналитики не исключают рост Золота до 1088 долларов за унцию. С подобными прогнозами согласны и сотрудники британского HSBC. Они ставят на рост до 1275 долларов за унцию.

Росту цены золота способствует максимальный спрос на этот драгоценный металл. Также ряд стран, которые сейчас уже начали выходить из кризиса, могут вновь начать скупать золото, чтобы пополнить израсходованные резервы. Это увеличит спрос, и, как следствие, может способствовать увеличению цены. Учитывая то, что запасы золота в недрах Земли постепенно сокращаются, его можно считать дефицитным товаром. Как известно, дефицитный товар дешевым быть не может.

Видео прогнозы цен на золото в 2017 году

Волновой анализ цены золота

Как Дональд Трамп повлиял на цену золота

Если Дональд Трамп начнёт торговую войну и введёт протекционистские пошлины на импортные товары, то это приведёт к сокращению дефицита торгового баланса страны. При этом доллар США укрепится, что негативно скажется на цене жёлтого драгметалла.

Но рост американской валюты не может продолжаться бесконечно. Это в свою очередь вызовет рост цен на золото. Поэтому долгосрочные инвесторы в золото будут использовать любую возможность для наращивания своих инвестиций в драгметалл.

Какой будет цена на золото по-вашему?